Redação

Os financiamentos imobiliários com recursos da poupança devem crescer 15% e somar R$ 95,2 bilhões em 2013, segundo previsão da Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança (Abecip).Se concretizado, a expansão representa uma forte aceleração em relação ao crescimento de 3,6% do ano passado, quando os desembolsos para a compra da casa própria chegaram a R$ 82,8 bilhões.

Essa aceleração está baseada no aumento da confiança do consumidor; as novas administrações nas prefeituras, o que pode agilizar a aprovação de novos projetos do setor; e o forte apetite dos bancos por esse tipo de crédito.O número de unidades financiadas no ano passado totalizou 453 mil, queda de 8% em relação a 2011, refletindo o aumento do preço dos imóveis.

Para o presidente da Abecip, Octávio de Lazari Junior, o aumento do valor dos imóveis reflete não só a demanda, mas também ao perfil dos novos projetos, com maior número de dormitórios e áreas de lazer. “É um custo de construção maior e isso faz com que o preço dos imóveis suba”, diz.

O valor médio dos financiamentos em 2012 ficou em R$ 183 mil, ante R$ 162 mil no ano anterior. Em média, os financiamentos equivalem a 63,8% do valor do imóvel.

Segundo a Abecip, 92% dos imóveis financiados foram feitos dentro do âmbito do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), que limita o valor dos imóveis a R$ 500 mil. “Estamos pleiteando com o governo a elevação para R$ 750 mil para atendermos um maior número de famílias”, afirmou Lazari.

Poupança é melhor opção

A regra de diversificação da carteira dos pequenos investidores é uma tarefa cada vez mais difícil em um cenário de taxa Selic baixa. Isso porque, com o juro real em patamares mínimos históricos - devido à alta da inflação e manutenção da Selic -, as aplicações tendem a render menos. Especialistas avaliam que, no curto prazo (até seis meses) - período em que o ganho das aplicações de renda fixa é tributado em 22,5% - a solução é recorrer à conhecida caderneta de poupança.

“É um cenário muito difícil para o investidor. Um aumento da inflação exigiria um juro maior para compensar”, diz o diretor do Easynvest, da Título Corretora, Amerson Magalhães. No curto prazo, porém, a Selic tende a se manter, segundo a projeção do último relatório Focus, que prevê alta a partir de janeiro de 2014. “O investidor vai ter dificuldade em encontrar produtos que não percam da inflação”, comenta.

A poupança é historicamente conhecida por ser uma aplicação do dinheiro de curto prazo ou mesmo de reserva, para emergências. Na prática, também acabou sendo popular entre os pequenos porque é a aplicação de maior difusão, de fácil entendimento. Atualmente, 65,7 milhões de pessoas aplicam até R$ 100 na caderneta, o que representa 70,1% do total de investidores da categoria. Em termos financeiros, os depósitos dos pequenos poupadores representam pouco menos de 0,5% do total, segundo dados do Banco Central.

Títulos públicos e outras aplicações atreladas ao IPCA são indicadas, mas para prazos maiores, justamente por conta do Imposto de Renda. “A partir de um ano, o investidor já paga 20%. O ideal seria aplicar em vencimentos acima de dois anos, quando o IR é de 15%”, diz Magalhães. “Além disso, aplicações no curto prazo costumam remunerar menos”, alerta o diretor de Multi-Assets & Portfolios (MAP) da Rio Bravo Investimentos, Beto Domenici.

Para os fundos de renda fixa e DI, investimentos considerados também de baixo risco, a regra é a mesma se o gestor seguir de perto o desempenho do juro médio do CDI. A aplicação só tende a ganhar da inflação no longo prazo, por conta do IR. Além disso, em geral, é preciso que o fundo cobre menos que 1% de taxa de administração para que a aplicação valha à pena.

O valor médio dos financiamentos em 2012 ficou em R$ 183 mil, ante R$ 162 mil no ano anterior. Em média, os financiamentos equivalem a 63,8% do valor do imóvel.

Poupança é melhor opção

Poupança vai impulsionar crédito imobiliário